對香港企業的資金主管、庫務主管、大型項目負責人、承建商、工程公司及企業東主而言，份大型合約最令人頭痛的情況之，是客戶已經準備簽約，甚至已經中標，但合約要求的銀行擔保金額卻超出現有銀行信貸額度。假設合約要求港幣3,000萬元履約擔保，而企業現有保證額度只有港幣1,000萬元，問題並非沒有生意，而是出現了港幣2,000萬元的銀行保函額度不足缺口。
Bear Capital Ventures Limited可按交易、合約及融資條件，協助企業評估銀行擔保、SBLC及其他適合的融資結構，讓企業先釐清可行方案，再決定下 步。
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為甚麼大型合約會出現「額度不夠」？
銀行擔保 並不是單純的 筆現金貸款。銀行向受益人提供擔保，代表銀行承擔 定的或有負債，因此會將企業現有授信、已發出的擔保、抵押品、財務狀況及整體風險納入審批。
企業可能本身有足夠訂單、穩定營業額及具商業價值的合約，但如果現有銀行已接近其內部風險限額，仍未必願意單純增加保證額度。
因此，真正需要處理的是：
合約所需銀行擔保 > 企業目前可用的銀行保證／授信額度。
這是個信用額度及交易結構問題，而不 定代表項目本身缺乏商業可行性。
第個步驟：先確定到底缺多少額度
不要一開始便向市場尋找「另一間銀行」。
先把交易需要量化，包括：
- 合約總值；
- 所需擔保類型，例如投標保證、履約保證或付款保證；
- 擔保金額及百分比；
- 有效期及可能的延期要求；
- 受益人及其所在司法管轄區；
- 合約要求的擔保格式；
- 現有銀行保證額度；
- 已使用的授信及保證額度；
- 項目執行期間的營運資金需求。
例如，企業需要港幣5,000萬元履約擔保，但現有銀行只可提供港幣2,000萬元。真正需要解決的不是「5,000萬元融資」，而是港幣3,000萬元的保證能力缺口。
這個區分非常重要，因為適合的解決方法會完全不同。
方案：先與現有銀行重新檢視授信
如果合約已經簽署或即將簽署，企業可以先向現有往來銀行提交完整交易資料，要求按特定項目重新評估保證額度。
銀行通常需要了解：
- 合約及付款條款；
- 合約對手方；
- 項目毛利及現金流預測；
- 擔保期限；
- 現有銀行風險敞口；
- 企業資產及抵押能力；
- 過往履約紀錄。
對銀行而言，份有明確收入來源及付款安排的大型合約，與 般沒有指定交易背景的額度申請，風險分析並不相同。
不過，如果銀行的限制屬於內部集中風險、行業限額或企業整體授信上限，單靠增加抵押品未必可以完全解決。
方案二：引入第二家銀行
當第一家銀行無法承擔全部金額時，可以考慮由另 家銀行參與。
這種做法的核心並不是簡單「找另一間銀行借錢」，而是將整體信用風險重新安排。例如原有銀行維持部分保證額度，另一家銀行承擔其餘部分。
是否可行，取決於：
- 受益人是否接受相關安排；
- 擔保文件如何發出；
- 各銀行之間如何分配風險；
- 企業是否需要提供額外抵押；
- 第二家銀行對企業及項目的審批要求。
對大型工程、基建、國際貿易及跨境項目而言，多銀行結構有時比要求單一銀行承擔全部金額更合理。
方案三：考慮多銀行或聯合融資結構
當交易規模進 步增加，單純加入第二家銀行可能仍然不足。
此時可以研究由多家金融機構共同參與的結構，將大型擔保或整體融資需求分散。
例如，宗大型工程合約同時涉及履約保證、預付款保證及項目執行期間的營運資金。與其分開處理每 項需求，可以從整個交易的角度設計融資方案。
這類 結構性融資 尤其適合需要同時處理擔保、現金流及項目資金的複雜交易，但最終仍須視乎項目、借款人及參與金融機構的審批。
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方案四：研究反擔保安排
如果受益人指定的銀行或市場對發出銀行有特定要求，反擔保 可能值得研究。
在適當的交易結構下，間金融機構可以向另間發出反擔保，由後者按照受益人的要求提供最終 銀行擔保。
這對跨境合約尤其值得考慮，因為受益人可能要求由其熟悉或接受的銀行提供擔保。
反擔保並不是所有交易都適用，而且文件、銀行資信、司法管轄區及受益人的接受程度都會影響可行性。
方案五：評估備用信用狀
在部分國際商業交易中，備用信用狀 可以作為另一種信用支持工具。
SBLC與銀行擔保在功能上存在相似之處，都可以在申請人未履行相關付款或合約責任時，向受益人提供一定程度的付款保障。
但兩者並非在所有合約中可以直接互換。
企業在考慮SBLC之前，應先確認：
- 合約是否接受SBLC；
- 受益人是否接受指定發出銀行；
- 所需文本及規則；
- 金額及有效期；
- 索償條件；
- 是否涉及跨境交易。
因此，SBLC應被視為交易結構的 個可能選項，而不是單純用來取代所有銀行擔保。
不要忽略另個問題：執行合約所需的營運資金
大型合約最大的風險，有時不是無法提供銀行擔保，而是提供擔保後，企業沒有足夠現金流執行項目。
例如工程承建商可能需要先支付：
- 原材料；
- 分包商費用；
- 設備租賃；
- 運輸及物流成本；
- 員工成本；
- 進口貨款。
如果客戶在30、60或90日後才付款，企業便可能同時面對銀行保證額度不足及營運資金不足兩個問題。
因此，大型合約應從整體交易角度評估，而不是只處理 張保函。
Bear Capital Ventures Limited可按交易情況協助企業評估 銀行擔保、SBLC、Trade Finance、Working Capital Finance及Project Finance等可能結構。其現有服務範圍亦包括銀行擔保、SBLC、貿易融資、營運資金及項目融資。
Bear Capital Ventures Limited如何協助處理額度缺口？
對真正面對大型合約的企業而言，關鍵並不是尋找 個「標準產品」，而是先判斷交易需要甚麼樣的信用支持。
Bear Capital Ventures Limited可從交易背景出發，協助整理及評估：
- 所需銀行擔保金額；
- 現有銀行授信及保證額度；
- 額度缺口；
- 合約及受益人要求；
- 項目現金流；
- 是否需要額外營運資金；
- 是否適合銀行、SBLC或其他結構；
- 是否需要多銀行或跨境金融安排。
在適合的情況下，融資亦可能透過具規模的銀行及金融機構安排，例如 HSBC 或 Deutsche Bank；惟任何安排均須視乎交易條件、文件、可用性及相關金融機構的審批結果
這意味着企業不應在「原有銀行不批」後便直接假設交易無法進行。更實際的做法，是先找出 需要補足的是多少保證能力，以及這個缺口能否透過重新授信、另 金融機構或不同交易結構處理。
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提交融資評估前，企業應準備甚麼？
如果大型合約的簽署期限已經迫近，資料完整程度會直接影響評估效率。
建議先準備：
- 合約或中標文件；
- 銀行擔保要求及草稿；
- 擔保金額及期限；
- 受益人資料；
- 現有銀行授信及保證額度；
- 已使用的銀行融資；
- 最近財務報表；
- 項目收入及成本預測；
- 預計付款時間表；
- 項目所需營運資金。
尤其重要的是 擔保文本。銀行不是只看金額，也會關注索償條件、有效期、延期機制、適用法律及其他風險條款。
現有額度不足，不代表大型合約必須放棄
當銀行告知企業現有信貸額度不足時，真正需要回答的問題不是「銀行拒絕了，我還可以借多少錢？」
更準確的問題是：
「合約要求的信用支持與企業現有能力之間有多大缺口？哪種金融結構最有可能填補這個缺口？」
如果企業已經有明確的大型合約、擔保要求及截止日期，Bear Capital Ventures Limited可以根據交易資料評估適合的銀行擔保、SBLC、貿易融資、營運資金或項目融資方案。相關安排須經適當的盡職審查、文件審核及金融機構審批。
如果你正面對銀行保函額度不足，下步不是盲目申請更多授信，而是先把合約、擔保文本、現有額度及項目現金流整理好，再評估最合適的融資結構。立即聯絡 Bear Capital Ventures Limited，提交交易基本資料，讓專業團隊先了解你的額度缺口及交易要求。
香港企業處理銀行保函額度不足的常見問題
1. 銀行保函額度不足是否代表企業無法承接大型合約？
不一定。銀行保函額度不足只代表現有銀行的信用承擔能力未能完全滿足合約要求。企業可以研究增加現有授信、引入其他金融機構或採用不同的交易結構，但能否安排仍取決於交易條件及相關機構審批。
2. 如果現有銀行不願增加保證額度，可以找第二家銀行嗎？
可以研究，但第二家銀行需要獨立進行信用及交易評估。企業亦需要確認合約受益人是否接受相關銀行及擔保安排。
3. SBLC可以代替銀行保函嗎？
在部分國際交易中可以作為信用支持工具，但不能假設兩者在所有合約下均可互換。最重要的是先確認受益人對SBLC、發出銀行、文本及索償條件的要求。
4. 大型合約除了銀行保函，還需要其他融資嗎？
很多情況下需要。企業可能同時需要營運資金、貿易融資或項目融資，以支付採購、分包、設備及其他項目成本。因此應把保證需求與項目現金流一起評估。
5. Bear Capital Ventures Limited可以協助處理銀行保函額度不足嗎？
Bear Capital Ventures Limited可根據企業的合約、擔保要求、現有授信及項目資金需求，評估銀行擔保、SBLC、Trade Finance、Working Capital Finance及Project Finance等可能方案。任何安排均須符合相關金融機構的要求，並以盡職審查、可用性及最終審批為準。
撰文：Bear Capital Ventures Limited
Bear Capital Ventures Limited 專注於提供全球金融、貿易融資方案、企業融資、金融工具及國際資本市場相關的專業資訊。我們分享結構性融資方案、銀行擔保、備用信用狀 及企業融資策略，為有意拓展全球業務及尋求國際增長機會的企業提供實用參考。