Een Nederlandse aannemer kan een ondertekend bouwcontract en voldoende toekomstige omzet hebben, maar toch vóór de eerste termijnbetaling met een liquiditeitstekort worden geconfronteerd. Materialen moeten worden besteld, onderaannemers moeten worden betaald en personeel, materieel, transport en mobilisatie brengen al kosten met zich mee voordat het eerste projectbedrag wordt ontvangen. Voor ondernemers en directies is dan vooral de timing van de kasstromen bepalend.
Financiering voorfinanciering bouwproject kan in zo’n situatie relevant zijn wanneer er een concreet project, duidelijke betalingsvoorwaarden en een aantoonbare financieringsbehoefte bestaan. Bear Capital Ventures Limited faciliteert financieringsoplossingen die aansluiten op het contract, de projectkosten, betalingsmomenten en verwachte kasstromen.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Het probleem zit vaak niet in het contract, maar in de timing
Bij een bouwproject ontstaat omzet niet automatisch als beschikbare liquiditeit.
Een aannemer kan bijvoorbeeld een contract hebben afgesloten, terwijl de eerste termijn pas wordt betaald nadat een bepaald percentage van het werk is uitgevoerd. Daarvoor moeten echter al materialen worden ingekocht, onderaannemers worden ingeschakeld en kosten voor personeel, materieel en transport worden gedragen.
Hierdoor ontstaat een tijdelijke kloof tussen uitgaven en inkomsten.
De relevante vraag is daarom niet alleen hoeveel het bouwcontract waard is. Belangrijker is hoeveel kapitaal nodig is om het project te financieren tot het moment waarop de eerste contractuele betaling wordt ontvangen.
Dit is de kern van voorfinanciering bouwproject.
Welke kosten ontstaan vóór de eerste termijnbetaling?
De financieringsbehoefte verschilt per project. Bij sommige aannemers ligt de grootste druk bij materiaalinkoop, terwijl bij andere projecten onderaannemers of mobilisatie de belangrijkste kostenpost vormen.
Denk onder meer aan:
- Bouwmaterialen en voorafgaande inkoop
- Betalingen aan onderaannemers
- Machines en bouwmaterieel
- Personeels- en arbeidskosten
- Transport en logistiek
- Projectmobilisatie
- Leveranciersbetalingen
- Vergunningen en projectgerelateerde voorbereidingskosten
- Overige operationele kosten tijdens de opstart
Vooral wanneer meerdere kosten vóór dezelfde eerste termijnbetaling samenkomen, kan de benodigde liquiditeit aanzienlijk oplopen.
Bereken het financieringsgat op basis van de kasstroom
Een veelgemaakte fout is om uitsluitend naar de totale contractwaarde te kijken.
Stel dat een aannemer een bouwopdracht van €4 miljoen heeft en de eerste termijnbetaling pas plaatsvindt nadat een eerste bouwfase is afgerond. Als vóór dat moment €450.000 moet worden uitgegeven aan materialen, onderaannemers, personeel en materieel, ligt de directe financieringsbehoefte mogelijk rond die tijdelijke kasstroomkloof.
De juiste analyse kijkt daarom naar:
- Wanneer de kosten verschuldigd zijn
- Wanneer de eerste termijnbetaling wordt ontvangen
- Welke kosten vóór die betaling ontstaan
- Hoeveel eigen liquiditeit beschikbaar is
- Welke bestaande financiering aanwezig is
- Welke projectinkomsten daarna worden verwacht
- Hoe en wanneer de financiering kan worden terugbetaald
Een goed onderbouwde financieringsaanvraag laat daarmee niet alleen zien hoeveel financiering nodig is, maar vooral waarom, wanneer en waarvoor.
Welke financiering kan bij een bouwproject passen?
Er bestaat geen universele financieringsoplossing voor iedere aannemer. De passende structuur hangt af van het contract, de betalingsvoorwaarden, de omvang van het financieringsgat, de financiële positie van de onderneming en de verwachte projectkasstromen.
Bij bouwactiviteiten die onderdeel zijn van een bredere vastgoedontwikkeling, kan financiering vastgoedproject relevant zijn wanneer de financieringsbehoefte verder gaat dan de directe kosten van de aannemer.
Afhankelijk van de situatie kunnen verschillende financieringsvormen relevant zijn, waaronder financiering bouwproject,werkkapitaalfinanciering, materiaal- en inkoopfinanciering, financiering van onderaannemers, leveranciersfinanciering, materieelfinanciering, handelsfinanciering, debiteurenfinanciering, projectfinanciering of een meer gestructureerde financieringsoplossing.
Het doel is niet automatisch om het volledige bouwcontract te financieren. In veel situaties gaat het juist om het overbruggen van een specifieke periode waarin projectuitgaven eerder moeten worden betaald dan de bijbehorende projectinkomsten worden ontvangen.
Materiaal en onderaannemers financieren vóór ontvangst van de projectbetaling
Voor aannemers kan de combinatie van materiaalinkoop en onderaannemers een belangrijke oorzaak van het financieringsgat zijn.
Materialen kunnen vooraf moeten worden besteld om de bouwplanning te halen. Tegelijkertijd kunnen onderaannemers volgens hun eigen betalingsvoorwaarden moeten worden betaald voordat de hoofdaannemer de bijbehorende termijn van de opdrachtgever ontvangt.
Materiaalfinanciering voor bouwprojectenkan in bepaalde situaties daarom onderdeel zijn van een bredere financieringsstructuur.
Hetzelfde geldt voor financiering onderaannemers bouwproject wanneer de betalingsverplichtingen aan onderaannemers een belangrijk onderdeel van de tijdelijke liquiditeitsbehoefte vormen.
De financiering moet daarbij aansluiten op de werkelijke kosten en het moment waarop de projectinkomsten beschikbaar komen.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Wanneer kan een bankgarantie of Standby Letter of Credit relevant zijn?
Een bankgarantie of Standby Letter of Credit kan bij bepaalde bouw- en handelsconstructies onderdeel zijn van een bredere financierings-, zekerheids- of transactiestructuur.
Het is echter belangrijk om onderscheid te maken tussen een financieel instrument dat een contractuele verplichting ondersteunt en daadwerkelijke liquiditeitsfinanciering.
Een bankgarantie of 待命信用證 levert niet automatisch het geld op waarmee een aannemer vandaag materialen of onderaannemers kan betalen.
Daarom moeten het bouwcontract, de verplichtingen, betalingsvoorwaarden, betrokken partijen, financieringsbehoefte, eventuele zekerheden en verwachte kasstromen gezamenlijk worden beoordeeld.
Waar de transactie daarvoor geschikt is, kan Bear Capital Ventures Limited financieringsstructuren faciliteren waarin dergelijke instrumenten onderdeel vormen van de bredere oplossing.
Welke financieringsstructuur past bij uw project?
Een aannemer die financiering zoekt, doet er goed aan de aanvraag vanuit het project zelf op te bouwen.
Bear Capital Ventures Limited kijkt daarbij naar de commerciële logica achter de financieringsbehoefte: wat moet worden betaald, wanneer moet dit worden betaald, wanneer komt de projectbetaling binnen en waaruit wordt de financiering terugbetaald?
Afhankelijk van de omstandigheden kan een structuur bijvoorbeeld bestaan uit werkkapitaal, handelsfinanciering, projectfinanciering, materiaalfinanciering, leveranciersfinanciering, debiteurenfinanciering of een combinatie daarvan.
Bear Capital Ventures Limited levert en faciliteert financieringsoplossingen voor concrete commerciële transacties waarbij sprake is van een identificeerbaar project en een duidelijke financieringsbehoefte.
De uiteindelijke financieringsstructuur is afhankelijk van de kenmerken van de transactie en wordt niet als een standaardproduct of gegarandeerde financiering gepresenteerd.
Welke informatie is nodig voor een serieuze financieringsbeoordeling?
Een concrete financieringsaanvraag wordt sterker wanneer de aannemer de belangrijkste projectgegevens direct kan onderbouwen.
Relevante informatie omvat onder meer:
- Het bouwcontract en de contractwaarde
- Locatie en aard van het project
- Huidige projectfase
- Geplande startdatum
- Eerste termijnbetaling en overige betalingsmomenten
- Totale financieringsbehoefte
- Materiaal- en inkoopkosten
- Verplichtingen aan onderaannemers
- Kosten voor materieel, personeel en transport
- Bestaande financieringen
- Beschikbare eigen middelen of zekerheden
- Verwachte projectkasstromen
- Verwachte terugbetalingsbron
Met deze informatie kan het daadwerkelijke financieringsgat beter worden bepaald en kan worden bekeken welke financieringsstructuur commercieel passend kan zijn.
Van ondertekend contract naar uitvoerbaar project
Een ondertekend contract betekent toekomstige inkomsten, maar niet noodzakelijk beschikbare liquiditeit op het moment dat de eerste projectkosten moeten worden betaald.
Daarom kan bouwfinanciering voor projectstart relevant zijn wanneer een aannemer vóór de eerste termijnbetaling aanzienlijke uitgaven moet doen.
De financieringsbehoefte kan beperkt zijn tot de periode waarin de eerste materialen, onderaannemers, arbeid, apparatuur en mobilisatie moeten worden betaald. Zodra de contractuele projectbetalingen binnenkomen, verandert de kasstroom en daarmee ook de financieringsbehoefte.
Een financieringsstructuur die rekening houdt met deze timing kan daarom praktischer zijn dan een algemene financieringsaanvraag die uitsluitend gebaseerd is op de omvang van het contract.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Maak van het financieringsgat een concrete financieringsaanvraag
Heeft uw onderneming een concreet bouwcontract, maar onvoldoende liquiditeit om materialen, onderaannemers, materieel of mobilisatiekosten vóór de eerste termijnbetaling te dragen? Presenteer dan niet alleen de contractwaarde.
Maak inzichtelijk hoeveel vóór de eerste betaling moet worden uitgegeven, wanneer deze kosten verschuldigd zijn, hoeveel eigen middelen beschikbaar zijn en wanneer de eerste projectinkomsten worden verwacht.
Bear Capital Ventures Limited kan op basis van de beschikbare commerciële, contractuele en financiële informatie potentiële financieringsoplossingen en structuren bespreken.
Een duidelijke eerste financieringssamenvatting bevat idealiter de contractwaarde, projectfase, benodigde financiering, kosten vóór de eerste betaling, betalingsschema, bestaande financiering en verwachte terugbetalingsbron.
Dat geeft Bear Capital Ventures Limited een concreet uitgangspunt om de financieringsbehoefte binnen de volledige projectstructuur te beoordelen.
Veelgestelde vragen over voorfinanciering van bouwprojecten
1. Kan een bouwcontract als basis voor financiering dienen?
Een bouwcontract kan een belangrijk onderdeel vormen van de beoordeling. De financieringsmogelijkheden hangen onder meer af van de contractvoorwaarden, betalingsmomenten, projectkasstromen, financiële positie, zekerheden en verwachte terugbetalingsbron.
2. Kan financiering worden gebruikt voor materialen en onderaannemers?
Afhankelijk van de financieringsstructuur kan financiering worden gericht op projectkosten zoals materialen, leveranciers, onderaannemers, materieel en andere uitgaven die ontstaan voordat projectbetalingen worden ontvangen.
3. Moet het volledige bouwcontract worden gefinancierd?
Nee. De financieringsbehoefte kan aanzienlijk lager zijn dan de totale contractwaarde. Het kan uitsluitend gaan om het tijdelijke liquiditeitsverschil tussen de eerste projectuitgaven en de verwachte contractuele ontvangsten.
4. Kan een bankgarantie onderdeel zijn van de financieringsstructuur?
Een bankgarantie kan bij bepaalde transacties onderdeel zijn van een bredere financierings- of zekerheidsstructuur. Een bankgarantie is echter niet automatisch hetzelfde als liquiditeitsfinanciering voor materiaal- of onderaannemerskosten.
5. Welke gegevens moet een aannemer aanleveren?
Belangrijke gegevens zijn onder andere het bouwcontract, de contractwaarde, projectlocatie, betalingsvoorwaarden, eerste termijnbetaling, projectkosten, verplichtingen aan onderaannemers, bestaande financiering, beschikbare zekerheden en verwachte projectkasstromen.
Bespreek uw financieringsbehoefte vóór de eerste termijnbetaling
Heeft u een concreet bouwproject en is de financieringsbehoefte duidelijk? Deel dan de contractwaarde, betalingsstructuur, kosten vóór de eerste termijnbetaling en gewenste financieringsomvang met Bear Capital Ventures Limited.
Bear Capital Ventures Limited kan vervolgens de beschikbare informatie gebruiken om potentiële financieringsoplossingen te bespreken die aansluiten op het project, de kasstroom en de specifieke financieringsbehoefte.
Geschreven door Bear Capital Ventures Limited
Bear Capital Ventures Limited is gespecialiseerd in educatieve content over wereldwijde financiering, handelsfinanciering, oplossingen voor handelsfinanciering, bedrijfsfinanciering, financiële instrumenten en internationale kapitaalmarkten. Wij bieden inzicht in gestructureerde financieringsoplossingen, bankgarantie (Bank Guarantee), Standby Letter of Credit en financieringsstrategieën voor bedrijven en organisaties die internationale groei en nieuwe zakelijke mogelijkheden verkennen.
Neem contact met ons op
Vul het onderstaande formulier in en we nemen zo snel mogelijk contact met u op.