Een duurzaam energieproject kan volledig vergund zijn, belangrijke contracten hebben ondertekend en toch niet kunnen starten omdat de bouwfinanciering ontbreekt. Dit is een herkenbaar probleem voor projectontwikkelaars, ondernemers, aannemers en projectsponsors die vóór de eerste projectbetaling al aanzienlijke bedragen moeten voorschieten voor EPC-werkzaamheden, materialen, apparatuur, onderaannemers, transport en mobilisatie. Het financieringsprobleem zit dan niet noodzakelijk in het ontbreken van een project, maar in het verschil tussen directe uitgaven en latere inkomsten.
Bear Capital Ventures Limited biedt en faciliteert financieringsstructuren voor dergelijke concrete projecten, waarbij contracten, kasstromen, zekerheden en de financieringsbehoefte centraal staan.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Wanneer een vergund energieproject toch financiering nodig heeft
Een vergunning betekent dat een project een belangrijke ontwikkelingsfase heeft bereikt. Hetzelfde geldt wanneer grondrechten, een netaansluiting, een PPA of afnameovereenkomst en een EPC- of bouwcontract zijn geregeld.
Toch begint juist daarna een kapitaalintensieve fase.
Aannemers en projectontwikkelaars moeten mogelijk betalingen doen voordat de opdrachtgever of afnemer een eerste termijn betaalt. Denk aan voorschotten voor apparatuur, bestellingen van materialen, onderaannemers, transport, engineering, installatie en projectmobilisatie.
Daar ontstaat een financieringsgat voor energieprojecten.
De vraag is dan niet alleen hoeveel het project kost, maar vooral:
Wanneer moet het geld worden uitgegeven en wanneer komt het geld binnen?
Een financieringsstructuur moet daarom aansluiten op de werkelijke betalingsmomenten van het project.
Van contract naar bouw: waar ontstaat het financieringsgat?
Een project kan op papier commercieel aantrekkelijk zijn, terwijl de kasstroom in de eerste maanden onder druk staat.
Stel dat een EPC-contract is getekend en de eerste werkzaamheden onmiddellijk moeten beginnen. De aannemer kan verplicht zijn om leveranciers en onderaannemers vooraf of binnen korte betalingstermijnen te betalen. De opdrachtgever betaalt echter pas nadat een bepaalde bouwfase is voltooid.
De onderneming moet het verschil tijdelijk financieren.
Dat kan betrekking hebben op:
- materiaalinkoop;
- machines en apparatuur;
- onderaannemers;
- transport en logistiek;
- personeel;
- engineering en installatie;
- verzekeringen en projectkosten;
- mobilisatie naar de projectlocatie;
- overige kosten vóór de eerste projectbetaling.
Daarom is bouwfinanciering voor duurzame energieprojecten niet uitsluitend een kwestie van het totale investeringsbedrag. De financier moet begrijpen hoe het contract, de uitvoering en de toekomstige kasstromen samenhangen.
Welke informatie bepaalt of een financieringsstructuur mogelijk is?
Bij een concrete financieringsaanvraag wordt gekeken naar het volledige project in plaats van naar één document.
Belangrijke onderdelen zijn onder meer:
- projecttype en locatie;
- totale projectwaarde;
- contractwaarde;
- vergunningen en goedkeuringen;
- EPC- of bouwcontract;
- PPA of andere afnameovereenkomst;
- betalingsschema;
- bouwplanning;
- verplichtingen tegenover leveranciers en onderaannemers;
- benodigde financiering;
- beschikbare zekerheden;
- bestaande schulden of financieringen;
- financiële positie van de onderneming;
- verwachte kasstromen.
Een ondertekend contract is waardevol, maar het contract alleen bepaalt niet automatisch welke financieringsvorm passend is.
De financieringsstructuur moet ook rekening houden met contractuele risico’s, tegenpartijen, looptijden, betalingsvoorwaarden en de manier waarop de financier wordt terugbetaald.
Bank Guarantee en Standby Letter of Credit als onderdeel van de structuur
Bij grotere of internationale energieprojecten kan naast directe financiering ook behoefte bestaan aan financiële instrumenten die contractuele verplichtingen of betalingsrisico’s ondersteunen.
Een bankgarantie kan bijvoorbeeld relevant zijn wanneer een contractpartij zekerheid verlangt voor een specifieke verplichting.
Een stand-by kredietbrief kan eveneens worden gebruikt als vorm van kredietondersteuning wanneer de transactie daarom vraagt en de betrokken partijen en uitgevende instelling aan de vereisten voldoen.
Het belangrijke onderscheid is dat een bankgarantie of stand-by kredietbrief niet automatisch gelijkstaat aan bouwfinanciering. Deze instrumenten kunnen binnen een bredere financieringsstructuur dienen als aanvullende zekerheid of kredietondersteuning. Afhankelijk van de specifieke transactie kan daarnaast aanvullende financiering nodig zijn om de daadwerkelijke bouw- en projectkosten te financieren.
Daarom is het belangrijk om niet alleen te vragen:
“Kan ik een bankgarantie of stand-by kredietbrief krijgen?”
De betere vraag is:
“Welke financiële structuur heeft mijn project nodig om de verplichtingen, cashflow en bouwuitgaven op elkaar af te stemmen?”
Dat is precies waar een maatwerkbenadering belangrijk wordt.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Wanneer zijn handelsfinanciering en werkkapitaal relevant?
Niet iedere financieringsbehoefte hoeft dezelfde vorm te hebben.
Wanneer een groot deel van de financieringsbehoefte betrekking heeft op apparatuur, materialen of internationale leveranciers, kan handelsfinanciering voor energieprojectenonderdeel zijn van de structuur.
Wanneer het probleem vooral ontstaat doordat kosten eerder moeten worden betaald dan contractuele inkomsten worden ontvangen, kan werkkapitaalfinanciering voor energieprojecten relevanter zijn.
Bij grotere projecten kan daarnaast projectfinanciering voor duurzame energie worden onderzocht, waarbij de projectcontracten, inkomsten, risicoverdeling en financieringsstructuur gezamenlijk worden bekeken.
Bij internationale transacties kunnen ook kredietbrieven, betalingszekerheden en andere vormen van gestructureerde financiering onderdeel zijn van de financieringsstructuur.
De juiste oplossing begint daarom bij het financieringsprobleem, niet bij het financiële product.
Wat maakt een project aantrekkelijker voor financiering?
Een financieringsaanvraag wordt sterker wanneer de belangrijkste commerciële onderdelen duidelijk aantoonbaar zijn.
Voor een projectontwikkelaar of aannemer betekent dit dat niet alleen de vergunningen moeten worden aangeleverd, maar ook de contractuele en financiële onderbouwing.
Een goed voorbereid financieringsdossier kan bijvoorbeeld bevatten:
- een samenvatting van het project;
- relevante vergunningen;
- EPC- en leverancierscontracten;
- PPA- of afnamevoorwaarden;
- bouwplanning;
- projectbegroting;
- betalingsschema;
- cashflowprognose;
- financieringsbehoefte;
- informatie over de onderneming en aandeelhouders;
- beschikbare zekerheden of kredietondersteuning;
- informatie over bestaande financieringen.
Voor een financier is vooral belangrijk dat duidelijk wordt waar het geld voor nodig is, wanneer het nodig is en uit welke toekomstige kasstromen de financiering kan worden bediend.
Een financieringsstructuur die aansluit op het project
Bear Capital Ventures Limited richt zich op concrete financieringsbehoeften van ondernemingen, investeerders, projectontwikkelaars en andere commerciële partijen.
Voor een duurzaam energieproject kan de financieringsbehoefte bijvoorbeeld bestaan uit een combinatie van bouwkapitaal, werkkapitaal, leveranciersfinanciering, apparatuurfinanciering, Trade Finance, een Bank Guarantee, een Standby Letter of Credit of Project Finance.
Bear Capital Ventures Limited faciliteert financieringsstructuren waarbij deze onderdelen, waar passend, in samenhang worden bekeken.
Dat is relevant wanneer een standaardfinanciering niet volledig aansluit op de betalingsstructuur van het project.
Bijvoorbeeld: een project kan voldoende toekomstige contractuele inkomsten hebben, maar toch een tekort hebben tijdens de bouwfase. In een andere situatie kan aanvullende kredietondersteuning nodig zijn om een contractuele verplichting te ondersteunen. Bij een internationaal project kunnen betalings- en leveringsvoorwaarden weer een andere structuur vereisen.
De financieringsoplossing moet daarom worden afgestemd op het daadwerkelijke project en de transactie, niet andersom.
Klaar om financiering te regelen?
Bespreek uw financieringsbehoefte met onze specialisten en verken een financieringsstructuur die aansluit bij uw doelstellingen.
Welke financieringsinformatie moet u voorbereiden?
Wie snel wil bepalen of een project financierbaar kan worden gestructureerd, doet er goed aan de belangrijkste informatie vooraf samen te brengen.
Bear Capital Ventures Limited kan op basis van de beschikbare project- en transactiegegevens bespreken welke financieringsroute mogelijk passend is.
Bereid daarom bij voorkeur de volgende informatie voor:
Project
- type duurzame energie;
- locatie;
- capaciteit;
- ontwikkelings- of bouwstatus.
Contracten
- contractwaarde;
- EPC- of bouwcontract;
- PPA of afnamecontract;
- leveranciers- en onderaannemerscontracten.
Financiering
- totaal benodigde financiering;
- doel van de financiering;
- gewenste looptijd;
- betalingsmomenten;
- verwachte projectinkomsten.
Zekerheden en structuur
- beschikbare zekerheden;
- bestaande financieringen;
- eventuele behoefte aan een bankgarantie of stand-by kredietbrief;
- financiële informatie van de onderneming en projectentiteit.
Hoe concreter deze informatie is, hoe gerichter een mogelijke financieringsstructuur kan worden besproken.
Heeft uw project financiering nodig vóór de eerste betaling?
Als uw project vergunningen heeft, contracten zijn vastgelegd en de bouw of mobilisatie moet beginnen, hoeft het financieringsprobleem niet te worden benaderd als een algemene kredietaanvraag.
Het gaat om de vraag welke financieringsstructuur past bij uw contract, betalingsschema, projectkosten en toekomstige kasstromen.
Bear Capital Ventures Limited biedt en faciliteert financieringsoplossingen voor concrete commerciële transacties. Afhankelijk van de kenmerken van het project kunnen onder meer bankgaranties, stand-by kredietbrieven, handelsfinanciering, werkkapitaalfinanciering en projectfinanciering onderdeel zijn van de financieringsstructuur.
Heeft u al een concreet duurzaam energieproject? Deel dan de belangrijkste gegevens over het project, de contracten, de financieringsbehoefte en de verwachte kasstromen. Op basis daarvan kan Bear Capital Ventures Limited bespreken welke financieringsstructuur mogelijk passend is en welke vervolgstappen nodig zijn.
Bespreek uw financieringsbehoefte met Bear Capital Ventures Limited
Vermeld bij uw aanvraag bij voorkeur de projectlocatie, contractwaarde, financieringsbehoefte, betalingsvoorwaarden, bouwplanning en eventuele behoefte aan een bankgarantie of stand-by kredietbrief. Bear Capital Ventures Limited kan deze informatie gebruiken om mogelijke financieringsstructuren en de verdere aanpak van de transactie te bespreken, afhankelijk van de kenmerken, documentatie en financierbaarheid van het project.
Veelgestelde vragen over bouwfinanciering voor duurzame energieprojecten
1. Kan een ondertekend EPC-contract helpen bij het structureren van financiering?
Ja. Een EPC-contract kan een belangrijk onderdeel zijn van de financieringsbeoordeling. Het geeft inzicht in onder meer de bouwverplichtingen, contractwaarde, planning, betalingsmomenten en verantwoordelijkheden van de betrokken partijen. Een ondertekend contract vormt echter op zichzelf geen garantie dat financiering beschikbaar is.
2. Kan een bankgarantie worden gebruikt voor een duurzaam energieproject?
Ja, afhankelijk van de transactie kan een bankgarantie onderdeel zijn van een financierings- of transactiestructuur wanneer contractuele zekerheid vereist is. De functie, omvang en voorwaarden van de bankgarantie moeten aansluiten op de specifieke verplichting en de bredere financieringsstructuur.
3. Kan een stand-by kredietbrief bouwfinanciering vervangen?
Niet automatisch. Een stand-by kredietbrief is een vorm van kredietondersteuning en staat niet gelijk aan directe bouwfinanciering. Afhankelijk van de transactie kan een stand-by kredietbrief wel onderdeel zijn van een bredere financieringsstructuur, naast andere vormen van financiering.
4. Welke informatie heeft Bear Capital Ventures Limited nodig?
Voor een eerste beoordeling zijn onder meer gegevens over het project, de contracten, vergunningen, projectwaarde, financieringsbehoefte, betalingsvoorwaarden, verwachte kasstromen, financiële positie van de onderneming en beschikbare zekerheden relevant. Hoe vollediger de informatie, hoe gerichter de mogelijke financieringsstructuur kan worden besproken.
5. Kan Bear Capital Ventures Limited financiering voor een duurzaam energieproject faciliteren?
Bear Capital Ventures Limited kan financieringsstructuren voor concrete duurzame-energieprojecten en andere commerciële transacties faciliteren. Afhankelijk van de kenmerken van de transactie kunnen onder meer projectfinanciering, werkkapitaalfinanciering, handelsfinanciering, bankgaranties en stand-by kredietbrieven onderdeel zijn van een mogelijke financieringsstructuur. De beschikbare financieringsroute is afhankelijk van de projectdocumentatie, financiële positie, contractuele structuur, zekerheden en financierbaarheid van de specifieke transactie.
Geschreven door Bear Capital Ventures Limited
Bear Capital Ventures Limited biedt praktische inzichten in internationale financiering, handelsfinanciering, bedrijfsfinanciering, gestructureerde financiering en internationale kapitaalmarkten. Onze content behandelt financieringsoplossingen, waaronder bankgaranties, stand-by kredietbrieven, financiering met kredietbrieven, werkkapitaalfinanciering, handelsfinanciering en projectfinanciering. Hiermee helpen we ondernemingen en projectsponsors om hun financieringsmogelijkheden beter te begrijpen bij internationale handel, uitbreiding en groeimogelijkheden.
Neem contact met ons op
Vul het onderstaande formulier in en we nemen zo snel mogelijk contact met u op.