對香港出口企業而言，拿到海外訂單並不代表資金已經回籠。當海外買家要求 120 天付款期，企業可能已經完成生產、出貨及交付，但貨款仍然需要等待數月才能收回。對企業主、董事、企業家及項目發起人而言，真正的問題是這段期間如何維持日常營運，同時支付原材料、人工、運輸、設備及下一批訂單的成本。
香港出口商 120 天帳期 融資的核心，就是在應收貨款尚未到期前，尋找合適的融資結構釋放營運資金。Bear Capital Ventures Limited 為有實際交易、合約或項目需要的企業提供融資方案及結構安排，協助企業針對具體資金需求探索合適的融資途徑。
準備安排融資？
與我們的專業團隊討論您的資金需求，探索配合您業務目標及實際需要的融資方案。
120天帳期為什麼會形成資金壓力？
假設 家香港出口商已完成一宗海外訂單，合同金額為港幣 500 萬元，付款條件為出貨後 120 天。
企業可能已經先支付：
- 原材料及供應商款項
- 生產及人工成本
- 包裝及物流費用
- 出口及運輸相關支出
- 下一批訂單的採購成本
- 日常營運開支
但港幣 500 萬元的銷售收入仍然屬於未到期應收款項。
如果企業每月都有出口訂單，問題便不只是一次性的資金短缺，而可能形成持續的營運資金壓力。即使企業本身有盈利，現金流仍然可能受到付款週期拖慢。
這正是出口融資需要解決的核心問題：如何讓企業在客戶付款前，合理利用現有交易及應收款項改善流動資金。
如果你的企業已經有正式海外買家、出口合約、發票或具體項目，Bear Capital Ventures Limited 可根據實際交易資料，協助探索適合的融資方案。
出口商可以考慮哪些融資方式？
並非所有 120 天帳期都應使用同 種融資方式。實際結構通常取決於交易性質、買家、合約、付款方式、文件、資金用途及企業本身的財務狀況。
應收賬款及發票融資
應收賬款融資 及發票融資的核心，是利用已產生但尚未到期的應收款項作為融資基礎。
對已完成出口、持有正式發票及具有明確付款期限的企業而言，這類方案尤其值得研究。其目的不是等待 120 天後才處理現金流，而是在符合融資條件的情況下，提前釋放部分資金。
出口及貿易融資
貿易融資 可涵蓋出口交易不同階段的資金需求。
如果企業在出貨前已經需要採購原材料、生產產品或支付供應商款項，可以研究裝運前融資。如果貨物已經出運，而企業需要等待海外買家付款，則可以研究裝運後融資。
這種按交易階段規劃資金的方式，比單純以一般商業貸款思維處理出口現金流更貼近實際業務。
信用證融資
如果海外買家以信用證付款，企業可能需要研究 信用證融資 或信用證貼現。
信用證交易涉及特定的單據及付款條件，因此融資可行性通常需要根據信用證條款、出口文件、交易對手及相關付款安排作具體分析。
銀行保函及備用信用證
銀行保函 及備用信用證 的功能與 般應收賬款融資並不完全相同。
它們通常涉及付款、履約或信用支持安排，在部分跨境貿易、設備採購或項目交易中，可以成為整體融資結構的 部分。
如果企業正在尋找與銀行保函或備用信用證相關的融資安排，重要的是先釐清交易目的、受益人、金額、期限、合約要求及資金用途，再判斷適合的結構。
農業設備及項目需要另一種融資思維
部分香港企業並非單純出口貨物，而是參與農業設備供應、農業投資或具體農業項目。
例如企業可能需要資金購買：
- 農業機械及生產設備
- 灌溉及加工設備
- 儲存及物流設備
- 生產線及相關機器
- 項目建設所需設備
這類需求可以研究農業設備融資。
如果資金需求涉及 個具體、具商業模式及收入來源的農業項目，則可以進一步研究 農業項目融資 或其他項目融資結構。
Bear Capital Ventures Limited 可針對具體項目的資金用途、項目規模、合同、預期現金流及相關文件，協助企業整理融資需求，並探索適合的項目融資方案。
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企業申請融資前，應準備什麼？
融資機構通常需要先了解交易是否真實、資金用途是否清晰，以及企業是否具備支持交易的商業基礎。
因此，企業可以預先整理：
- 公司註冊及基本企業資料
- 海外買家資料
- 銷售合同或採購訂單
- 商業發票
- 出貨及物流文件
- 信用證或其他付款文件
- 付款條款及 120 天帳期證明
- 最近的財務資料及銀行流水
- 資金用途及所需金額
- 農業設備報價或採購合同
- 項目計劃書及項目財務預測（如屬項目融資）
資料越完整，越容易讓融資方案建立在實際交易基礎上，而不是單純討論一個抽象的融資金額。
Bear Capital Ventures Limited 如何配合具體融資需求？
對正在等待海外貨款、準備擴大出口、採購農業設備或推進具體項目的企業而言，關鍵並不是尋找一個適用於所有企業的單一金融產品，而是找到與交易結構及資金用途相匹配的方案。
Bear Capital Ventures Limited 提供包括出口及貿易營運資金融資、信用證融資、應收賬款融資、農業設備融資、農業項目融資、裝運前及裝運後融資、銀行保函及備用信用證相關融資結構、供應鏈及採購訂單融資、結構性融資及企業融資方案。
對具備實際交易或項目的企業，融資安排可以根據資金用途、交易文件、付款條款及整體項目需求進行規劃。Bear Capital Ventures Limited 亦可協助把企業的融資要求整理成更清晰的商業融資方案，並促成與合適的銀行及金融機構對接，在符合相關條件的情況下安排融資。
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120天帳期企業應該先問自己的五個問題
在尋找融資前，可以先確認：
- 海外買家是否已有正式合同及明確付款期限？
- 120 天帳期是由出貨日起計，還是由其他日期開始計算？
- 目前最大的資金缺口是在出貨前還是出貨後？
- 所需資金是用於應收賬款、設備、採購還是整個項目？
- 是否已有完整的合同、發票、物流文件及財務資料？
這五項資料可以幫助企業更快判斷應該從營運資金融資、應收賬款融資、信用證融資、設備融資，還是項目融資方向開始。
下一步：把120天帳期變成可規劃的融資需求
如果你的企業已經有海外訂單、120 天付款條款、未到期應收賬款，或者正在準備農業設備及具體農業項目，不需要先把融資需求簡化成「我要借多少錢」。
更有效的方法，是整理交易金額、付款期限、資金用途、買家資料、合同及相關文件，再根據實際情況研究合適的融資結構。
Bear Capital Ventures Limited 可就具體的出口、貿易、營運資金、農業設備或項目融資需求提供融資方案及結構安排。符合條件的企業可直接聯絡 Bear Capital Ventures Limited，提交基本交易及項目資料，進一步討論可行的融資方向。
FAQs About 120-Day Export Financing for Hong Kong Businesses
1. 香港出口商120天帳期可以申請融資嗎？
可以研究不同融資方式，但是否適合及可安排的金額取決於交易、海外買家、合同、發票、付款條款、企業財務狀況及其他相關條件。對已完成出口並持有未到期應收賬款的企業，可研究應收賬款或發票融資。
2. 客戶120天後才付款，出口商可以提前取得資金嗎？
在符合相關融資條件的情況下，可以研究出口營運資金融資、裝運後融資、應收賬款融資或發票融資。實際安排需要根據交易文件及資金需求個別評估。
3. 農業設備可以透過融資購買嗎？
具體農業設備採購可以研究設備融資方案。通常需要提供設備報價、採購合同、資金用途及企業相關資料，以便評估適合的融資結構。
4. 什麼情況需要銀行保函或備用信用證？
銀行保函或備用信用證通常用於特定付款、履約或信用支持要求。在出口、設備採購及項目交易中，它們可以視乎交易結構成為整體融資安排的一部分，但並不等同於一般營運資金融資。
5. Bear Capital Ventures Limited 可以處理我的融資需求嗎？
Bear Capital Ventures Limited 為有實際商業交易、出口訂單、設備採購或具體項目的企業提供融資方案及結構安排。融資可能涉及營運資金、貿易融資、應收賬款、信用證、銀行保函、備用信用證、農業設備融資或項目融資等方向。企業可提供基本交易及項目資料，讓 Bear Capital Ventures Limited 進一步了解資金需求及可行的融資安排。
由 Bear Capital Ventures Limited 撰寫
Bear Capital Ventures Limited 提供有關環球金融、貿易融資、企業融資、結構性融資及國際資本市場的實用資訊。我們的內容涵蓋銀行保函、備用信用證、信用證融資、營運資金融資、貿易融資及專案融資等融資方案，協助企業及項目發起人了解在拓展國際貿易、業務擴張及業務發展過程中可考慮的融資選項。